应收账款分析的经典七问 -凯发网娱乐

《从报表看舞弊》财务报表分析与风险识别

第62页~63页

叶金福 著

年末应收账款增长幅度异常，我们怎样核实增长是否合理呢？是否存在操纵财务数据的情况？

下面7个方面的问题是会计师事务所合伙人（partner）与项目经理（manager）之间的经典七问，相信能够帮助我们理清思路。这7个问题涉及财务、经营和行业三方面，其中财务问题2个、经营问题3个和行业问题2个。

两个财务问题

1、公司年底应收账款比上年末有大幅度的增长，什么原因？

收入增长，带动了应收账款的增长。

2、应收账款增幅和收入增幅，哪个更大？

通过对比应收账款和收入增幅的大小，可以确认财务数据是否异常，是财务是否存在操纵的一个信号。

通过对比，发现应收账款增加的幅度远超过收入的增幅。

三个经营方面的问题

3、信用期放宽了？

公司授予客户的信用期还是三个月，没有变动。与去年同期相比，今年第四季度实现的收入大幅增长，而第四季度形成的应收账款目前还在信用期内。

4、客户产品及销售模式是否有异常：收入增长来自新客户还是老客户? 第4季的产品有变化吗？产品有季节性吗？销售模式有变化吗？

通过检查客户资料，发现新客户和老客户都是比较知名的客户，没有异常。

产品没有变化，还是原有产品，只是销量和售价都有大的提升。

销售模式也没有变化，还是以直销为主。

5、产品的产能产量是否异常：产销量大幅波动，产能利用率正常吗？

产能力利用率在第四季度恢复到近100%了。生产用能源主要是电，电量和产量的关系也分析过了，基本是吻合的。

两个行业和可比公司方面的问题

6、是否符合行业特点和趋势：那为什么第四季度比前三季度有大幅度增长，看过这个行业近期的研究报告吗？

公司所在的行业有周期性，前几年一直处于行业周期的低谷，第4季度行业开始反转且回升很快，年底已恢复至前期最高水平。在网上看到一些研究资料，本年的行业趋势是可以确认的。

7、与可比公司是否趋势一致：有同业可比公司吗？可比公司第四季度怎么样？

公司是行业第2，行业老大是上市公司，有公开资料。收集了可比公司应收账款和第四季度收入数据，与公司的相关增长基本吻合。而且该上市公司定期报告中也分析了相关原因，主要也是第四季度行业景气度快速回升。

后续问题

最后再关注一下这两个方面：下一季度的行业趋势、公司一季度的销售情况。